Nach dem ersten Quartal wurde der Fortschritt des Lagerabbaus in der Industriekette stark vorangetrieben, aber der Prozess des Lagerabbaus verschiedener Komponenten ist nicht konsistent.Aus den Informationen des Marktes sind die folgenden drei Komponenten die ersten, die den Lagerabbauzyklus durchlaufen werden, was darauf hindeutet, dass sich der Markt erholen wird. Aber im eigentlichen Sinne der Verjüngung müssen wir warten, bis die Hochsaison der Elektronik kommt und neue Bedürfnisse eingespeist werden. 

Treiber-IC anzeigen: Bestandsreinigung ist zu Ende und der Zyklus schreitet am schnellsten voran 

Der Display-Treiber-IC folgt der Abnahme der Panelauslieferung und tritt zuerst in die Lagerabbauphase ein und ist derzeit die erste Art von Komponente, die den Lagerabbau vervollständigt. Einige IC-Unternehmen bestätigten zuvor, dass die Preise für HD-Versionen von Treiber- und Touch-Integrations-ICs (TDDI) seit Anfang März um 10% gestiegen sind. Dies ist die erste Preiserhöhung für solche Chips, seit sie in der zweiten Hälfte des letzten Jahres weiter gesunken sind. Mitte März wurde berichtet, dass der Preis für TDDI "Selbstrettung" für die LCD-Wartung von Huaqiangbei-Mobiltelefonen um bis zu 50% gestiegen ist. Gegen Ende März wurde die Erholung des Marktes klarer: Der Markt berichtete, dass Lianyong, Silicon Chuang und andere Fabriken die Preise für einige Treiber von ICs im April um 10-15% erhöhen werden. 

Das frühere Forschungsinstitut TrendForce wies darauf hin, dass die Preise für Wafergießereien nicht leicht auf das Niveau vor der Epidemie zurückkehren können, während die Hersteller alle die Menge der Tabletten streng kontrollieren, um den Lagerstand zu verwalten, der Zustand der Treiber-IC-Bestände nach dem zweiten Quartal tendenziell gesund sein wird und der Preisrückgang auf 1% -3% sinken wird. Es ist zu sehen, dass der Treiber-IC eine Welle milder Erholung einleiten wird und verwandte Unternehmen auch eine Atempause gewinnen werden. 

In Bezug auf die Produkteigenschaften werden Treiber-ICs im Allgemeinen durch ausgereifte Prozesse hergestellt, und die Kosten gehören zu den niedrigsten unter vielen ICs. Zu Beginn des Kernmangels verlagerte die Wafergießerei ihre Produktionskapazität im Allgemeinen auf Produkte mit höherem Bruttogewinn, was dazu führte, dass solche Chips, die zuvor stabil waren, weiterhin nicht vorrätig waren und die Preise stiegen.  Nachdem der Kernmangel vorüber war, gingen die Bestellungen für andere Chips zurück, und der Treiber-IC ist aufgrund seiner kostengünstigen Eigenschaften zur Wahl für Wafergießereien geworden. Infolgedessen begann das Angebot an Treiber-ICs zu steigen, was in Kombination mit den Faktoren einer verringerten nachgelagerten Nachfrage und einer schlechten Verdauung zu einer kontinuierlichen Anhäufung von Lagerbeständen führte. 

Der Treiber-IC ist der erste Mangel, wenn er nicht vorrätig ist, und reagiert schnell, wenn die Versorgung wiederhergestellt wird. Sein Zyklusbetrieb ist schneller und empfindlicher als bei anderen ICs, so dass er als Indikator für den Fortschritt des Lagerabbaus in der Industriekette angesehen werden kann. Gegenwärtig ist der Höchststand des Panel- und Unterhaltungselektronikbestands überschritten, und der Antrieb des IC-Marktes zur Erwärmung hat eine fundamentale Unterstützung. Ob es möglich ist, zum traditionellen Reinkarnationswechsel in der Nebensaison zurückzukehren, hängt davon ab, ob die Nachfrage in der anschließenden Konsumsaison ansteigen kann. 

Speicher: Preis sparen, gemeinsame Produktionsreduzierung der Originalfabrik 

Von der zweiten Hälfte des letzten Jahres bis zum ersten Quartal dieses Jahres befanden sich DRAM- und NAND-Flash-Speicher in einer kritischen Phase der Preissenkung und des Lagerabbaus. Im zweiten Quartal wird das Lagerproblem behoben, aber die Markthändler werden die Lagerbestände nicht ausweiten, bis sich die Nachfrage eindeutig verbessert hat, da sie befürchten, dass die Lagerbestände hoch sind. Zu diesem Zeitpunkt stellt ein übermäßiges Angebot die größte versteckte Gefahr dar. Selbst wenn der Lagermarkt von mehreren großen Originalfabriken "kontrolliert" wird, muss er sein Engagement für den Marktanteil vorübergehend aufgeben und stattdessen die Produktion reduzieren, um die Gewinne zu erhalten. 

Zuvor hatten SK Hynix und Micron im ursprünglichen Lagerwerk die Produktion deutlich reduziert. Der jüngste Finanzbericht von Samsung ergab, dass der Nettogewinn um 90% gesunken war und er gezwungen war, die antizyklische Ausweitung der Produktion aufzugeben und sich der Armee der Produktionsreduzierung anzuschließen. Aus einer anderen Perspektive kann Samsung gezwungen werden, die Expansion aufzugeben, und der Abschwung des Marktes ist vorstellbar. 

Die konsequente Reduzierung der Produktion durch die Originalfabrik wird den Speichermarkt zum Stillstand bringen. Tatsächlich wurde kürzlich berichtet, dass der Speicherpreis um etwa 5% gestiegen ist, um die nachgelagerte Akzeptanz zu testen. Angesichts der gegenwärtigen Situation wichtiger elektronischer Konsumgüter wie PCs und Mobiltelefone, die sich nicht erholt haben, ist jedoch ein klares Signal für das Nachfragewachstum erforderlich, damit die nachgelagerten Vorräte liberalisiert werden können. 

 Da es schwierig ist, die traditionelle Nachfrage nach Unterhaltungselektronik wiederherzustellen, sind zwei neue Arten von Nachfrage in den Mittelpunkt der Aufmerksamkeit der Branche gerückt. Erstens hat die generative KI in natürlicher Sprache, die durch ChatGPT repräsentiert wird, breite Beachtung gefunden, und viele Meinungen glauben, dass ein enormer Trainingsaufwand einen enormen Speicherbedarf verursachen wird. Darüber hinaus wird der elektronische Antrieb des Fahrzeugs den Fahrzeugspeicher von der GB-Klasse zur TB-Klasse treiben. In Bezug auf diese beiden großen aufstrebenden Märkte wird ihrem Potenzial in dieser Phase mehr Aufmerksamkeit geschenkt, und die Hauptantriebskraft für das Wachstum der Speichernachfrage hängt immer noch davon ab, ob die Unterhaltungselektronik an Fahrt gewinnen kann. 

MLCC: Wichtige inländische Originalfabriken initiieren Preiserhöhungen 

Kürzlich gab Chaozhou Sanhuan, ein wichtiger inländischer MLCC-Hersteller, ein Preiserhöhungsschreiben heraus, in dem es heißt, dass das Unternehmen nach einem Konsens mit einigen Partnern den tatsächlichen Transaktionspreis für jeden Monat im zweiten Quartal vollständig angehoben habe. Diese Preiserhöhung hat auf dem Markt große Aufmerksamkeit erregt, und viele Parteien sind der Ansicht, dass die Anpassung des allgemeinen Lieferbestands von MLCC kurz vor dem Ende steht und das Signal der Branche, den Tiefpunkt zu erreichen, klar ist. 

Wie andere Komponentensorten weist MLCC klare zyklische Betriebseigenschaften auf. Dieser Markt begann 2017 zu explodieren und fiel im ersten Halbjahr 2021 und durchlief einen vollständigen Zyklus. In der "Flut des Kernmangels" nach der Epidemie zeigte das MLCC wenig Leistung und wurde nie der Protagonist. In der zweiten Jahreshälfte 2022 begann der Nachfragerückgang, die Lagerbestände in der Industriekette zu überschreiten, und MLCC befand sich auch in einem Zustand kontinuierlicher Lagerbestände. 

Mit dem Preisanstieg von Chaozhou Sanhuan wurde das Urteil der Branche über den Wendepunkt des MLCC-Marktes allmählich klar.TrendForce Jibang Consulting Research wies darauf hin, dass das Bestell-/Versandverhältnis von MLCC-Lieferanten im Februar dieses Jahres leicht auf 0,79 gestiegen ist, was auf eine Verbesserung der Grenznachfrage hinweist. Die weitere Erholung der Marktvitalität hängt jedoch auch von der Erholung der Nachfrage ab. 

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